计划进入美国资本市场
希望了解适用的上市路径，明确企业准备程度、主体安排与专业机构分工。
了解上市全案02 / 美股上市全案服务 FROM READINESS TO PUBLIC MARKETS
把上市目标，
拆成可推进的工作。
重点围绕美国资本市场，
衔接上市前辅导、上市实施与上市后资本运营。
- 01
上市前辅导
梳理业务、财务、股权与治理基础，明确目标市场、准备事项和实施次序。
准备清单 · 路径讨论稿 - 02
架构与机构协作
研究上市主体和资本架构，协调法律、审计及资本市场机构，明确资料与任务分工。
架构方案 · 专业分工 - 03
上市实施管理
跟进材料准备、专业核验和阶段事项，让参与团队围绕同一进度推进。
项目计划 · 阶段问题清单 - 04
上市后资本运营
衔接持续治理、信息披露、国际融资、产业并购与投资者关系工作。
后续资本计划 · 协作安排
03 / 上市公司收购与并购重组 STRATEGIC FIT. DISCIPLINED EXECUTION.
从选择目标，
到形成产业协同。
围绕上市公司收购、资产注入、
产业并购及跨境并购，协调结构与执行。
01
目标筛选与战略匹配
从产业方向、交易目的和资本计划出发，梳理上市公司或产业标的的筛选范围。
阶段资料筛选标准 · 目标比较02
尽职调查协调
协调业务、法律、财务、税务等核验，汇总历史负担、权属、关联事项及资料缺口。
阶段资料尽调分工 · 问题清单03
交易架构与方案
比较收购、重组与资产注入安排，研究股权、控制权、对价及参与主体之间的关系。
阶段资料结构讨论稿 · 条件比较04
谈判支持与股权交割
协同专业机构梳理核心条款、交割条件和责任安排，跟进审批与阶段任务。
阶段资料交割事项 · 责任与进度表05
资产注入与治理衔接
围绕真实经营和资产权属，研究注入边界、主体关系及并表、披露等专业事项。
阶段资料注入计划 · 专业核验事项06
产业并购与跨境整合
把交易目标接到经营、组织、治理与资本计划中，推动各参与团队按阶段落实。
阶段资料整合路线图 · 后续任务04 / 上市及交割后的衔接 VALUE BEYOND THE TRANSACTION
交易之后，
还有经营与成长。
把交易方案接到产业目标中，持续明确治理、信息披露、资本规划与经营整合的责任。
了解国际融资与长期价值
让责任有承接
衔接主体治理、信息披露协作与专业机构责任，让上市及交割后的工作有明确安排。
让业务有协同
围绕资产、组织与经营关系落实整合计划，持续复核交易目标与实际进展。
让成长有后续
结合发展阶段，接续讨论国际融资、产业并购、投资者关系与长期资本战略。
05 / 实施与分工 ONE PLAN. CLEAR RESPONSIBILITIES.
让每个阶段，
都有清楚的下一步。
以阶段计划统筹参与团队，
明确资料、任务、负责人及推进条件。
- 01
明确目标
确认上市或并购目的、产业范围、资金安排与负责团队。
- 02
比较方案
从企业条件出发比较路径、主体与目标，明确研究范围。
- 03
核验与设计
组织专业核验，完善架构、资料和关键交易条件。
- 04
实施与交接
跟进阶段进度，明确交割、披露与后续运营责任。
专业分工，共同推进
- 联合资本
- 资本路径与结构讨论、资源协调、项目管理和持续跟进。
- 法律、审计等机构
- 按职责承担法律、财务、审计、税务及证券相关专业工作。
- 企业与交易参与方
- 提供真实资料，确认商业决策，落实内部协调及已约定事项。
具体服务模块、成果形式、周期与费用，在沟通后按正式合作范围约定。
BEFORE THE NEXT STEP
关于上市与并购，
先说清几个问题。
IPO、反向并购和 OTC Markets 如何选择？
先看企业业务、财务与治理基础，再结合目标市场、股权安排、资金需求和后续资本计划比较。各路径的实施条件不同，初步沟通后形成准备清单及路径比较。
收购一家上市公司，就能完成企业上市吗？
交易完成、资产注入和交易所上市属于不同事项，需要分别核验目标公司的历史情况、证券状态、交易条件及适用要求。反向并购后申请交易所上市，仍须满足相应上市标准。
OTC Markets 与 NASDAQ / NYSE 是同一类市场吗？
OTC Markets 是场外市场体系，应与证券交易所上市区分。未来申请进入 NASDAQ / NYSE 等市场，需要单独评估相应条件；本页面中的后续路径研究不表示自动转板。
并购前需要重点了解目标公司的哪些情况？
结合具体标的，通常先梳理业务与资产、财务资料、历史债务及争议、股权与控制关系、证券状态、披露记录和治理安排，再由相关专业机构开展核验。
联合资本与律师、审计等机构如何分工？
联合资本围绕资本路径、结构讨论、资源协调和项目推进开展工作；法律、审计、税务及证券相关专业意见和执行事项，由相应机构依其职责承担。具体分工在合作范围中明确。
周期、费用以及上市或交易结果如何确定？
周期与费用取决于企业准备程度、路径、目标公司、专业工作范围及交易条件，经沟通后约定。上市、融资和交易结果受实际条件影响，不承诺固定完成时间或结果。
06 / 开始交流 LET'S DISCUSS YOUR NEXT MOVE
首次沟通，可以准备
- 企业与经营基础主营业务、发展阶段、股权及财务概况。
- 上市或交易目标拟议市场、交易方向、已有目标或接洽情况。
- 团队与推进计划负责团队、专业机构、希望解决的事项。
合作从目标与范围确认开始。上市、融资和交易结果取决于实际条件，不作为服务结果承诺。